Финансово-экономическое обоснование проекта

Финансово-экономическое обоснование проекта

Любой коммерческий проект имеет свой срок окупаемости и норму рентабельности — всё это предварительно рассчитывается в финансово-экономическом обосновании (ФЭО). Если проект большой, делается его бизнес-план, и ФЭО включают как один из разделов. В остальных случаях составляют краткий расчёт основных финансовых показателей. Расскажем и покажем на примере как правильно сформировать ФЭО.

Что такое финансово-экономическое обоснование и для чего оно нужно

Документ с расчётом экономического эффекта от внедрения конкретного проекта, указывающего на целесообразность инвестиционных вложений, называется финансово-экономическим обоснованием проекта.

Основные адресаты ФЭО — инвесторы и заказчики проекта. Прежде чем вкладывать свои или заёмные средства, они должны убедиться, что:

  • проект окупит все вложения;
  • срок окупаемости не превысит их ожидания;
  • прибыль будет выше чем у альтернативных источников.

Банки также рассматривают ФЭО проекта для принятия решения о выдаче кредитной линии. Обычно они требуют заполнить расчёты по своим шаблонам.

Порядок составления ФЭО

Законодательно регламентированной формы ФЭО нет, ориентироваться нужно на требования инвестора или кредитора. Тем не менее, в любое обоснование желательно включать следующую информацию:

  1. общее описание рыночной ситуации, отрасли;
  2. план-график мероприятий по реализации проекта;
  3. помесячный план доходов и расходов до окупаемости проекта и на несколько лет после;
  4. график денежных потоков (поступления и платежи ежемесячно до выхода на окупаемость и на несколько лет после);
  5. пояснительная записка к расчётам (расшифровка затрат, коэффициенты-дефляторы, и т.д.).

Последовательность составления ФЭО совпадает с вышеуказанным списком — сначала информация об общей рыночной ситуации, отрасли ведения бизнеса. Здесь прописываются плюсы и минусы рынка, отрасли, ассортимент представленной продукции (услуг), данные об основных конкурентах, ценообразовании. Указывается необходимость и целесообразность реализации проекта, улучшения которые он принесёт. Тут же прописываются источники поступлений для внедрения проекта.

Во втором разделе расписывают конкретные мероприятия проекта и предполагаемые даты их реализации — в виде таблицы или графика Ганта. Далее составляется план доходов и расходов проекта. Тут важно определить срок окупаемости — период до момента, когда проект начнёт генерировать чистую прибыль.

На основании указанного плана формируют график денежных потоков. Он позволяет определить необходимый объём финансирования и выявить возможные кассовые разрывы — периоды нехватки денег, когда поступления не покрывают необходимые расходы по реализации проекта. Уже на этом этапе можно скорректировать притоки и оттоки денег и определить дополнительные источники финансирования.

Также заполняют отдельный раздел — Пояснительную записку, в которую включают расшифровки расчётов основных статей доходов и расходов, калькуляции затрат, пояснения по подсчёту денежных транзакций с учётом коэффициента-дефлятора и прочую полезную для инвестора информацию.

Для краткосрочных и несложных проектов без заёмного финансирования, ФЭО можно упростить, оставив график реализации мероприятий и смету расходов.

Пример финансово-экономического обоснования проекта

Рассмотрим небольшой проект, который не требует вложения привлечённых средств. Компания «Пегас» оказывает полиграфические услуги и планирует закупить дополнительную мини-типографию на базе Canon. Так будет выглядеть ФЭО проекта:

Финансово-экономическое обоснование проекта Финансово-экономическое обоснование проекта

В него можно включать мероприятия без финансирования, но важные для осуществления проекта.

Следующий документ которым желательно дополнить ФЭО — расчёт окупаемости. Он важен для инвестора, но при отсутствии заёмных средств его показывает собственнику. В нашем примере он будет выглядеть так:

Доходы и расходы, тыс.руб. Октябрь 2021 Ноябрь 2021 Декабрь 2021 Январь 2022 Февраль 2022 …. Ноябрь 2022 Декабрь 2022
Затраты -360 -15 -885 0 0 0 0
Выручка 0 0 0 220 250 250 250
Себестоимость 0 0 0 -110 -130 -130 -130
Сальдо -360 -375 -1260 -1150 -1030 50 170

Из отчёта следует, что проект окупится и начнёт приносить прибыль с ноября 2022 года. Таким образом, период окупаемости составит 13 месяцев.

Образец расчёта затрат

hidden>

В вышеуказанных таблицах вся информация представлена в сжатом виде. Поэтому нужно добавить расшифровку основных статей расходов и доходов, чтобы собственник видел их целесообразность.

Там где затраты не зависят от исполнителя проекта, нужно приложить основания — коммерческие предложения или счета от потенциальных поставщиков:

Статья затрат Сумма, руб. Основание
Мини-типография Canon 1 200 000 Коммерческое предложение от ООО «Принт+» №83 от 22.09.2022
Транспортные услуги по доставке 15 000 Коммерческое предложение от ООО «Транс-Логистика» №270 от 24.09.2022
Монтаж мини-типографии 10 000 Коммерческое предложение от ООО «Принт+» №83 от 22.09.2022

На прочие расходы нужны расчёты. Например, расходные материалы по запуску мини-типографии в работу:

  • Бумага А4 Svetocopy (2 пачки) — 600 рублей
  • Бумага А3 Svetocopy (1 пачка) — 800 рублей
  • Глянцевая бумага плотностью 300 г/кв.м.(100 листов) — 1500 рублей
  • Чернила цветные Canon (3 картриджа) — 2100 рублей.

ИТОГО 5000 рублей.

К расчёту срока окупаемости нужно приложить таблицу с планируемой выручкой от оказания услуг на новом оборудовании и калькуляцией планируемых затрат (себестоимости) этих услуги:

Вид услуги Кол-во в месяц Цена, руб. Стоимость, руб. Примечания
Печать визиток 100 000 1,0 100 000 с февраля 2022 года. В январе 2022 года — 88% от мощности оборудования
Печать афиш А4 2 000 10 20 000
…….
ИТОГО х х 250 000 х

Часто задаваемые вопросы

В избранное
Спасибо за Вашу заявку!