Компания может показывать прибыль и одновременно испытывать нехватку денег. Зарплату платить нужно сегодня, а клиенты рассчитаются только через месяц. Чтобы не попасть в кассовый разрыв, важно понимать не только прибыль, но и движение реальных денег. В этом помогает отчёт о движении денежных средств.
Важно знать
- ОДДС показывает реальные поступления и выплаты денег за период — в отличие от прибыли, которая считается по методу начисления. Отчёт помогает понять, хватает ли компании денег на налоги, зарплату, аренду и кредиты.
- Денежные потоки делят на три вида: операционные (основная деятельность), инвестиционные (покупка и продажа активов) и финансовые (кредиты и вложения собственников).
- Главный показатель устойчивости бизнеса — положительный поток от операционной деятельности. По сочетанию «плюсов» и «минусов» в трёх разделах можно быстро понять, за счёт чего живет компания: зарабатывает сама или зависит от кредитов.
- Чистый денежный поток показывает, почему изменился остаток денег на счетах за период.
- ОДДС составляют прямым методом (по фактическим платежам) или косвенным (через корректировку прибыли).
- В России отчёт формируют по РСБУ, а при работе с иностранными инвесторами — дополнительно по МСФО.
Определение и цели отчёта о движении денежных средств (ОДДС)
Компания может закончить год с прибылью, но без денег на счёте. Такое бывает часто: прибыль в отчётах есть, а платить налоги или зарплату нечем. Причина простая — прибыль и реальные деньги считают по разным правилам.
Отчёт о движении денежных средств (ОДДС) показывает, сколько денег фактически поступило в компанию и сколько она заплатила за период. В нём отражают движения по расчётным счетам и кассе: оплату от покупателей, перечисления поставщикам, зарплату, налоги, кредиты.
Например, вы отгрузили товар в декабре и отразили выручку в отчёте о финансовых результатах. Но покупатель заплатил только в январе. В декабрьском ОДДС этой суммы не будет — деньги ещё не пришли. Или наоборот: получили аванс — в ОДДС он появится сразу, даже если товар ещё не изготовлен.
ОДДС входит в состав годовой бухгалтерской отчётности. Его сдают в налоговый орган вместе с бухгалтерским балансом и другими формами. Средние и крупные компании обязаны включать этот отчёт в годовую отчётность. Малый бизнес вправе его не составлять.
Зачем нужен ОДДС: значение для бизнеса, инвесторов и кредиторов
Для бухгалтера ОДДС — часть годовой отчётности. Для собственника, инвестора и банка — это способ понять, есть ли у компании реальные деньги и хватает ли их на обязательные платежи и развитие.
Бизнесу ОДДС помогает контролировать денежные потоки, планировать финансовые потребности, оценивать способность генерировать денежные средства от основной деятельности, анализировать инвестиционную активность, платёжеспособность и ликвидность — способность вовремя платить по счетам. В отчёте видно, сколько денег поступило и сколько компания потратила за отчётный период. По ОДДС планируют налоги, зарплату, аренду и кредиты.
Инвестора интересуют реальные денежные потоки. По ОДДС видно, генерирует ли бизнес живые деньги, которые можно направить на развитие или выплату дивидендов. Отчёт позволяет оценить свободный денежный поток — средства, которые остаются после текущих расходов и инвестиций.
Банк оценивает, сможет ли компания обслуживать кредит. Если операционная деятельность приносит стабильный приток средств, компания способна вовремя платить проценты и основной долг. Регулярные кассовые разрывы, наоборот, показывают риск просрочек и проблем с выплатами.
Структура ОДДС: три вида денежных потоков
Чтобы ОДДС приносил реальную пользу, мало просто видеть сумму приходов и расходов. Важно понимать, откуда деньги пришли и на что их потратили. Для этого потоки в ОДДС делят на три группы: операционные, инвестиционные и финансовые.
Денежные потоки от операционной деятельности
Операционная деятельность — это обычная работа бизнеса: производство, торговля, оказание услуг. Всё, за счёт чего компания зарабатывает выручку, относится к этому разделу.
К поступлениям относят деньги от покупателей и заказчиков, авансы за будущие поставки, а также возвраты от поставщиков — например, если вернули предоплату или переплату.
К выплатам относят расходы, без которых компания не сможет работать. Это расчёты с поставщиками за товары и услуги, выплата зарплаты и перечисление НДФЛ, налоги и страховые взносы, аренда офиса или склада, коммунальные услуги, интернет и связь.
По итоговой сумме видно, приносит ли основная деятельность деньги. Если результат положительный, выручки хватает на текущие расходы. Если отрицательный — компания тратит больше, чем получает от клиентов, и покрывает разницу за счёт кредитов, займов или продажи имущества.
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Инвестиционная деятельность связана с покупкой и продажей долгосрочных активов — того, что компания использует несколько лет. Это оборудование, здания, транспорт, программное обеспечение, патенты и другие нематериальные активы.
Поступления в этом разделе возникают, когда компания продаёт основные средства, недвижимость, доли в других организациях или получает возврат займов, которые ранее выдала. Такие операции происходят нечасто, но суммы обычно значительные.
К выплатам относят покупку оборудования и недвижимости, приобретение программ, патентов и товарных знаков, выдачу займов и другие долгосрочные вложения.
Если компания активно развивается, в этом разделе часто отражается отрицательный результат — деньги вкладывают в обновление и рост. Если же долгое время формируется положительный итог, это может означать продажу имущества без новых инвестиций, то есть сокращение активов вместо развития.
Денежные потоки от финансовой деятельности
Финансовая деятельность показывает, откуда компания получает деньги и как возвращает их тем, кто финансирует бизнес. По этому разделу видно, работает компания на собственных средствах или за счёт кредитов и вложений собственников.
К поступлениям относят полученные кредиты и займы, вклады учредителей в уставный капитал и средства от выпуска акций у акционерных обществ.
К выплатам относят возврат основного долга по кредитам и займам, выплату дивидендов участникам и акционерам, выкуп собственных акций. Проценты по кредитам отражают в операционной деятельности, а не в финансовой.
Если компания берёт кредит под конкретную задачу — например, на покупку оборудования или на покрытие временного кассового разрыва — и затем гасит его за счёт заработанных средств, финансовый поток выглядит устойчиво.
Если же деньги приходят в основном из кредитов и вкладов, а основная деятельность не покрывает расходы, компания живёт за счёт заёмных средств. В этом случае новые долги идут на погашение старых и на текущие выплаты.
Как читать и анализировать отчёт о движении денежных средств
Мало просто увидеть в отчёте, сколько денег пришло и ушло. Настоящая ценность открывается, когда начинаешь задавать вопросы: откуда взялся плюс, почему упал остаток, не живёт ли компания в долг. Чтобы получить ответы, нужно знать, на какие цифры смотреть в первую очередь и как их между собой связывать.
Ключевые показатели: чистый денежный поток
В ОДДС итог отражают по строке 4400 «Сальдо денежных потоков за отчётный период». В деловой среде этот показатель называют чистым денежным потоком (Net Cash Flow, NCF).
Чистый денежный поток — это разница между всеми поступлениями и всеми выплатами за период. По нему видно, почему изменился остаток денег на счетах и в кассе.
Например, если на начало года у компании было 10 млн руб., а на конец — 12 млн, чистый денежный поток составил +2 млн руб. Если остаток снизился, поток будет отрицательным — компания заплатила больше, чем получила.
Чтобы понять реальную картину, итоговую цифру разбирают по составляющим. Чистый денежный поток складывается из трёх частей: операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Каждая из них показывает свой источник движения денег.
Главный показатель для оценки устойчивости бизнеса — поток от операционной деятельности. Это деньги, которые компания получает от своей основной работы: продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг. Если этот поток стабильно положительный, выручки хватает на текущие расходы. Если отрицательный — компания покрывает затраты за счёт кредитов, вкладов собственников или продажи активов.
О чём говорят разные сочетания потоков
В отчёте о движении денежных средств сначала смотрят на итог по трём разделам: операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. По сочетанию «плюс» и «минус» можно быстро понять, за счёт чего живёт компания.
«Операции (+), Инвестиции (-), Финансы (-)». Основная деятельность приносит деньги. Компания направляет их на развитие — покупает оборудование, расширяет площади, внедряет новые решения. Одновременно она возвращает кредиты или выплачивает дивиденды. Бизнес зарабатывает сам, инвестирует в рост и сокращает долги.
«Операции (+), Инвестиции (+), Финансы (-)». Операционная деятельность даёт приток средств, но инвестиционный раздел тоже в плюсе. Это означает продажу активов — например, оборудования или недвижимости. При этом финансовый поток отрицательный: компания гасит кредиты или другие обязательства. Такая картина показывает сокращение активов и уменьшение масштаба бизнеса.
Ситуация «Операции (-), Инвестиции (-), Финансы (+)». Основная деятельность не приносит достаточно денег, чтобы покрыть расходы. При этом компания продолжает вкладываться в развитие. Средства поступают из финансового раздела — за счёт кредитов, займов или вкладов собственников. Такое сочетание встречается у новых компаний на этапе запуска. Если отрицательный операционный поток сохраняется долго, бизнес зависит от внешнего финансирования и не покрывает текущие расходы за счёт собственной работы.
Как составляется ОДДС: прямой и косвенный методы
ОДДС можно составить двумя способами — прямым и косвенным. Итог по деньгам будет одинаковым. Разница в том, откуда начинают расчёт и что хотят увидеть в первую очередь.
Прямой метод
При прямом методе берут банковскую выписку и кассовые документы и просто раскладывают все поступления и платежи по статьям. В отчёт включают:
- деньги от покупателей;
- оплату поставщикам;
- зарплату;
- налоги и взносы;
- аренду;
- проценты по кредитам.
В результате видно, сколько денег реально пришло и сколько ушло. Такой формат подходит для ежедневного или еженедельного контроля: по нему сразу понятно, хватает ли выручки на текущие расходы и сколько остаётся на счёте.
Косвенный метод
Косвенный метод начинают с чистой прибыли из отчёта о финансовых результатах. Затем эту прибыль корректируют, чтобы понять, сколько денег компания действительно получила.
Сначала учитывают неденежные расходы. Например, амортизация уменьшает прибыль, но деньги при этом никуда не уходят. Поэтому её прибавляют обратно.
Затем смотрят на долги и запасы. Если выросла дебиторская задолженность, прибыль есть, а денег меньше — клиенты ещё не заплатили. Если выросла кредиторская задолженность, денег на счёте больше — поставщикам пока не перечислили.
Отдельно корректируют разовые операции. Например, прибыль от продажи оборудования отражается в прибыли, но сами деньги относятся к инвестиционной деятельности. Поэтому такую сумму убирают из операционного потока.
Косвенный метод помогает увидеть, почему при хорошей прибыли на счёте может не хватать денег и в каких статьях они «зависли».
Отчёт о движении денежных средств в РФ (РСБУ) и по МСФО
Если компания работает только с российскими партнёрами и не привлекает иностранных инвесторов, она составляет ОДДС по правилам РСБУ. При выходе на международные рынки или привлечении крупных инвесторов применяют ещё и МСФО.
ОДДС по РСБУ
В РСБУ денежные потоки делят на операционные, инвестиционные и финансовые. Каждую операцию относят к конкретному разделу на основании её экономического содержания и подтверждают первичными документами — банковскими выписками, платёжными поручениями, кассовыми документами.
Отчёт составляют прямым методом: группируют фактические поступления и выплаты денег за период. ОДДС входит в состав годовой бухгалтерской отчётности и представляется в налоговый орган вместе с балансом. Малые предприятия вправе применять упрощённую отчётность и не формировать этот отчёт.
ОДДС по МСФО
Международные стандарты финансовой отчётности ориентированы на инвесторов и кредиторов. В МСФО учитывают экономическую суть операций. Если стандарт допускает варианты, компания закрепляет выбранный подход в учётной политике. Например, проценты по кредитам могут отражаться как в операционной, так и в финансовой деятельности.
В операционном разделе часто применяют косвенный метод. Он показывает, как бухгалтерская прибыль преобразуется в денежный поток. При подготовке отчётности по МСФО составляют консолидированные отчёты по группе компаний и исключают внутренние расчёты.
Крупные российские компании, которые привлекают иностранных инвесторов или размещают ценные бумаги за рубежом, ведут учёт по двум системам: по РСБУ — для обязательной отчётности в России, и по МСФО — для собственников и банков.
Часто задаваемые вопросы
Отчёт о финансовых результатах показывает доходы, расходы и прибыль по методу начисления: выручку отражают в момент отгрузки, даже если деньги ещё не поступили. ОДДС фиксирует только реальные поступления и выплаты по счетам и в кассе. Поэтому компания может показать прибыль в отчёте о финансовых результатах, а в ОДДС увидеть отрицательный денежный поток.
Отрицательный поток в инвестиционном разделе означает, что компания тратит деньги на покупку оборудования, недвижимости, программ или других долгосрочных активов. Такая ситуация характерна для бизнеса, который развивается. Проблема возникает, если при этом нет положительного потока от операционной деятельности и вложения финансируются только за счёт кредитов.
В первую очередь смотрят на поток от операционной деятельности. Если он стабильно положительный, компания получает достаточно денег для расчётов с поставщиками, сотрудниками и банками. Дополнительно анализируют чистый денежный поток и остатки на счетах: регулярная нехватка средств и зависимость от займов указывают на риск проблем с оплатами.
В российской практике применяют прямой метод, поскольку форма основана на фактических поступлениях и платежах. Данные берут из банковских выписок и кассовых документов. Косвенный метод чаще используют в отчётности по МСФО и в управленческом учёте.
Чистую прибыль считают по методу начисления: доходы и расходы отражают независимо от фактической оплаты. В денежном потоке учитывают только реальные поступления и выплаты. Кроме того, в прибыль входят неденежные статьи — например, амортизация, и не учитываются изменения дебиторской и кредиторской задолженности.
ОДДС включают в состав годовой бухгалтерской отчётности. Малые предприятия вправе применять упрощённую отчётность и не составлять ОДДС. Средние и крупные организации формируют его обязательно.
