Рентабельность — пожалуй, самый очевидный показатель эффективности ведения бизнеса. Он показывает отношение доходности к затратам и выражается в процентах. Можно вывести рентабельность любого объекта и направления: производства, продаж, заёмного капитала, персонала и,т.д. Мы поговорим о рентабельности продукции — сколько прибыли приносит каждый рубль, потраченный на её производство.
Что такое рентабельность
Это экономическая величина, указывающая на соотношение чистой прибыли или убытка к сумме вложенных средств за конкретный период времени. В чём измеряется рентабельность продукции? Всегда в процентных пунктах.
Например, чтобы произвести 10 станков, потратили 5 млн.руб. (себестоимость 1 станка 500 тыс.руб.). Цена реализации 1 станка — 700 тыс.рублей. Рентабельность производства составила 40% ((700 тыс.руб. х 10 - 500 тыс.руб. х 10) / 5 млн.руб.) х 100%. Можно сказать, что с каждого затраченного на производство станков рубля получаем 40 копеек прибыли.
Анализ рентабельности продукции
Расчёт рентабельности даёт возможность руководству:
- определять уровень затрат и доходности по сравнению с конкурентами в отрасли. Ежегодно ФНС России публикует показатели рентабельности по отраслям и направлениям деятельности. Для них это служит ориентиром по проверке налогоплательщиков;
- анализировать устойчивость предприятия и сравнивать её в динамике. Чем выше рентабельность производства, тем крепче оно стоит на ногах. В тоже время, слишком высокая рентабельность свидетельствует о неэффективном распределении средств и излишней налоговой нагрузке.
Воздействовать на показатель рентабельности можно, либо увеличив выручку (повысить цену реализации или объём продукции), либо снизив затраты на её производство (оптимизация расходов, замена технологии, автоматизация).
Виды показателей рентабельности
Формула расчёта рентабельности имеет следующий вид:
Р = П /З(С) х 100%,
где П — прибыль, З — затраты (или С — стоимость).
Числитель в формуле будет всегда одним и тем же — это прибыль или доход.
Знаменатель будет отличаться, в зависимости от вида рентабельности:
| Рентабельность активов (ROA) | = П / СЦА (средняя цена активов) х 100% |
| Рентабельность продаж (ROS) | = П / В (выручка) х 100% |
| Рентабельность основных средств (ROFA) | = П / СОС (стоимость ОС) х 100% |
| Рентабельность инвестиций (ROI) | = П / СИ (стоимость инвестиций) х 100% |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | = П / СК (собственный капитал) х 100% |
Кроме представленных выше есть множество других видов рентабельности (персонала, оборотных средств, производства, отдельного проекта, предприятия в целом, и т.д). Методика расчёта аналогичная.
Например, компания получила чистую прибыль в 7 млн.руб., а среднегодовая стоимость активов 300 млн.руб. ROA составит 2.3%. Это низкий показатель рентабельности, активы используются неэффективно. Нужно либо продать простаивающие активы, либо сдать их в аренду.
Какие факторы влияют на рентабельность
На прибыльность предприятия воздействует разные факторы — те, на которые нельзя повлиять (внешние) и те, которые полностью зависят от действий собственников (внутренние).
Внешние
- общая экономическая ситуация в стране;
- законодательное и налоговое регулирование;
- наличие ограничений и санкций;
- уровень платёжеспособного спроса и предложения;
- наличие и состав конкурентов на рынке;
- этап жизненного цикла продукта (услуги) на рынке.
Чтобы учитывать внешние факторы, нужно разрабатывать различные сценарии деятельности в зависимости от вероятности их наступления (пессимистичный, оптимистичный, реальный).
Внутренние
- мощность предприятия;
- оснащённость оборудованием;
- современные технологии производства;
- кадровый потенциал;
- производительность труда;
- маркетинговое продвижение:
- логистика и доставка;
- ценообразование.
Необходимо взять под контроль и управление все внутренние факторы. Отслеживать текущие изменения ключевых показателей, провести анализ их влияния на конечную сумму дохода (факторный анализ). Разработать порядок принятия управленческих решений при критическом изменении любого из факторов.
Как рассчитать рентабельность продукции
Важно регулярно проводить экономический анализ рентабельности продукции, и делать это сразу по нескольким показателям. Это позволит получить масштабную выборку и более конкретные данные.
Пример расчёта рентабельности продукции — ООО «Кристалл» по итогам 2021 года показало следующие результаты:
- выручка — 75 млн.руб.,
- себестоимость продукции — 63 млн.руб.,
- управленческие расходы — 4 млн.руб.,
- коммерческие расходы — 6 млн.руб.,
- средняя стоимость ОС — 50 млн.руб.,
- средняя стоимость оборотных средств — 17 млн.руб.,
- инвестиции — 8 млн.руб.,
- увеличение выручки за счёт обновления оборудования (инвестиций) — 3 млн.руб.
Считаем балансовую прибыль:
75 млн.руб. - 63 млн.руб. - 4 млн.руб. - 6 млн. руб. = 2 млн. руб.
Считаем чистую прибыль:
2 млн.руб. - 0,4 млн. руб. (налог на прибыль) = 1,6 млн.руб.
Считаем рентабельность продукции:
1,6 / 63 х 100% = 2,54%.
Рентабельность ОС:
1,6 / 50 х 100% = 3,2%.
Рентабельность оборотных средств:
1,6 / 17 х 100% = 9,4%.
Рентабельность инвестиций:
3 / 8 х 100% = 37,5%.
Рентабельность предприятия:
1,6/ 75 х 100% = 2,13%.
Как видно, показатели рентабельности довольно низкие, кроме показателя рентабельности инвестиций (ROI). Для полной картины необходимо сравнить показатели в динамике — за 2019, 2020 и 2021 годы, выявить основные факторы влияния, и принять управленческое решение.
Формула рентабельности продукции по балансу
Все данные для расчёта рентабельности продукции берутся из обязательной формы бухгалтерской отчётности — Отчёта о финансовых результатах (Форма №2). У ООО «Прогресс» она выглядит следующим образом:
| Показатель | Код | За 2021 год, тыс.руб. | За 2020 год, тыс.руб. |
|---|---|---|---|
| Выручка от реализации | 2110 | 220 500 | 177 800 |
| Себестоимость продаж | 2120 | 170 300 | 149 900 |
| Валовая прибыль | 2100 | 50 200 | 27 900 |
| Коммерческие расходы | 2210 | 12 600 | 4 400 |
| Управленческие расходы | 2220 | 8 400 | 3 600 |
| Прибыль от продаж | 2200 | 29 200 | 19 900 |
| Доходы от участия в других организациях | 2310 | 1 500 | 500 |
| Проценты к получению | 2320 | 1 800 | 1 200 |
| Проценты к уплате | 2330 | 1 000 | 300 |
| Прочие доходы | 2340 | 150 | 100 |
| Прочие расходы | 2350 | 700 | 500 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | 30 950 | 20 900 |
| Налог на прибыль | 2410 | 6 190 | 4 180 |
| Прочее | 2460 | 140 | 0 |
| Чистая прибыль | 2400 | 24 620 | 16 750 |
Компания занимается строительством производственных объектов. Нужно рассчитать рентабельность продукции, в данном случае, строительных услуг, и сравнить со среднеотраслевыми показателями. Посмотреть динамику изменений за 2 года.
Формулы расчёта рентабельности продукции по балансу:
- по отношению чистой прибыли (ЧП) к себестоимости продаж
Р1 = (строка 2400 / строка 2120) х 100%
- по отношению ЧП к полной себестоимости
Р2 = (2400 / (2120 + 2210 + 2220)) х 100%
- по отношению прибыли от продаж к себестоимости продаж
Р3 = (2200 / 2120) х 100%
- по отношению прибыли от продаж к полной себестоимости
Р4 = (2200 / (2120 + 2210 + 2220)) х 100%.
В результате расчётов получились следующие данные по рентабельности услуг:
| Показатель, % | 2021 год | 2020 год | Изменение |
|---|---|---|---|
| Р1 | 14,46 | 11,17 | +3,29% |
| Р2 | 12,87 | 10,61 | +2,26% |
| Р3 | 17,15 | 13,28 | +3,87% |
| Р4 | 15,26 | 12,60 | +2,66% |
Таблица — расчёт рентабельности продукции
Согласно данным ФНС России, в 2020 году средняя рентабельность проданных услуг по экономической отрасли «Строительство» составила 8,1%. Она считается по формуле Р2 (отношение чистой прибыли к полной себестоимости). У ООО «Прогресс» показатель Р2 в 2020 году равен 10,61%, что больше средней рентабельности по отрасли.
Вывод: компания ведёт прибыльную деятельность по строительству, с ростом показателей рентабельности за период с 2020 по 2021 годы.
Часто задаваемые вопросы
Для контроля налогоплательщиков ФНС России использует не только рентабельности продаж, но также рентабельность активов, налоговую и фискальную нагрузку. И если эти показатели будут сильно отличаться в большую или меньшую сторону, налоговики могут запросить пояснения по доходам и расходам компании за отчётный год.
Оптимальным считается поквартальный расчёт рентабельности продаж. Но если оборачиваемость бизнеса довольно высокая, можно делать это и каждый месяц.
