Запас финансовой прочности — показатель, который позволяет вовремя спрогнозировать риски и снижение продаж, обнаружить слабые места в бизнесе и исправить маркетинговую стратегию. Расскажем, как его определить и на какие значения ориентироваться.
Запас финансовой прочности: главное
- Запас финансовой прочности демонстрирует, насколько компания стабильна и далека от ситуации убыточности.
- ЗФП может определяться в денежном или товарном эквивалентах.
- Для определения ЗФП необходимо рассчитать маржинальность и точку безубыточности. Для расчётов используют бухгалтерскую отчётность, в том числе формулу по балансу и данные из отчёта о финансовых результатах.
- Недостаточный ЗФП можно исправить и повысить за счёт внутренних резервов.
Подробнее о формулах и пример расчёта — в нашем материале.
Что такое запас финансовой прочности
Расчёт запаса финансовой прочности (ЗФП) помогает определить минимальный лимит, до которого могут опуститься продажи, прежде чем бизнес начнёт работать в убыток. Он демонстрирует, как долго продержится предприятие, работая в ноль — закрывая все финансовые обязательства, но при этом ничего не зарабатывая сверху.
Этот показатель во многом зависит от расходов предприятия. Например, на ЗФП особенно сказываются такие ситуации:
- Компания пребывает в точке безубыточности. Это положение, когда бизнес реализует тот же объём товаров, что производит. Запас финансовой прочности при таком раскладе не меняется.
- Бизнес реализует больше, чем производит. Показатель ЗФП будет увеличиваться в соответствии с прибылью. Но это не самое надёжное положение для бизнеса. Если запасы закончатся, ему придётся полагаться на своих партнёров — иначе он придёт к скрытой неплатёжеспособности.
- Компания реализует меньше, чем производит. В такой ситуации у бизнеса наблюдаются излишки продукции и недостаток доходов. Значение ЗПФ постепенно уменьшается.
Зачем рассчитывать запас финансовой прочности
У расчёта ЗФП несколько основных целей:
- Он помогает спрогнозировать финансовые риски. Бизнес увидит, как долго компания продержится в актуальных условиях, и насколько реален риск банкротства. Просчитав перспективы, он сможет предпринять меры для поддержания стабильности.
- Прогнозирование падения продаж. Показатель ЗФП укажет на точку безубыточности и позволит рассчитать, сколько бизнес может работать без убытков при падении продаж.
- Оценка рисков при выведении нового продукта на рынок. Расчёт покажет, при каких обстоятельствах и на каком уровне продаж такое решение будет оптимальным.
- Сравнение разных позиций товаров и услуг. ЗФП позволит скорректировать ценообразование, например, увеличить стоимость ходовых товаров и исключить неприбыльные.
Запас финансовой прочности демонстрирует, насколько эффективно компания реализует товары и услуги, и хватит ли текущих продаж для поддержания финансовой стабильности.
Показатель особенно актуален для стартапов — он поможет просчитать риски на этапе разработки бизнес‑плана и избежать убытков в самом начале работы.
Какие показатели нужны для расчёта запаса финансовой прочности
Показатель рассчитывают по балансу и сопутствующей отчётности, то есть по данным, которые формируются через формулу по балансу и отчёт о финансовых результатах. А конкретно:
| Какой документ понадобится | Зачем он нужен |
|---|---|
| Бухгалтерский баланс | Отражает объем активов, собственного и заемного капитала |
| Приложения к балансу | Аккумулируют информацию об активах бизнеса, его финансовых обязательствах и возможных изменениях капитала. Это необходимо для разработки стратегии |
| Отчёт о финансовых результатах | Демонстрирует динамику изменений финансовых показателей компании |
Формула для расчёта запаса финансовой прочности
Прежде чем считать ЗФП, необходимо найти точку безубыточности. А для поиска этого показателя нужно посчитать маржинальную прибыль.
Маржинальная прибыль — это разница между ценой единицы продукции и ее себестоимостью (переменными расходами).
К переменным расходам обычно относят:
- закупку материалов и сырья;
- коммунальные расходы для производственных нужд (электроэнергия, газ, топливо и т.д.);
- сдельная оплата труда производственных рабочих, в торговле - продавцов;
- транспортные расходы на доставку материалов и сырья и доставку товаров до покупателя;
- расходы на содержание складов для хранения продукции;
- расходные материалы на упаковку, тара и т.д.
То есть, это затраты на производство продукции, и их сумма зависит от объемов производства. В торговле — это затраты на закупку товаров. В услугах и работах — затраты на выполнение конкретной услуги или работы.
Формула расчёта маржинальной прибыли в процентах следующая:
Маржинальная прибыль = (Выручка - Переменные расходы) ÷ Выручка × 100%
Точка безубыточности (ТБУ) — показатель, при котором бизнес работает ровно в ноль, покрывая все обязательства, но ничего не зарабатывая сверху. Есть две категории ТБУ:
- в денежном значении — рассчитывается с учётом постоянных расходов: зарплат сотрудникам администрации, оплаты аренды, коммунальных услуг офисных помещений и т.д.;
- в товарном выражении — отражает, какой конкретный объём продукции нужно реализовать, чтобы выходить в ноль.
Точка безубыточности в денежном эквиваленте определяется так:
Точка безубыточности в деньгах = Постоянные расходы ÷ Маржинальная прибыль (в долях) × 100%
Показатель в товарном значении считается так:
Точка безубыточности в товарной форме = Точка безубыточности в деньгах ÷ Выручка
Запас финансовой прочности также можно найти в двух значениях:
- в денежном эквиваленте;
- в товарном выражении.
В первом случае используется формула:
ЗФП (коэффициент) = (Фактическая выручка − Точка безубыточности в деньгах) ÷ Фактическая выручка
Для поиска показателя в товарном значении следуют формуле:
ЗФП (товарное) = (Фактический объем реализованных товаров − Точка безубыточности в товарной форме) ÷ Фактический объем реализованных товаров
Нормы запаса финансовой прочности
Значения ЗФП удобно отнести к нормам запаса финансовой прочности, чтобы быстро оценить устойчивость бизнеса. Рекомендуют ориентироваться на такие диапазоны:
| Показатель (ЗФП, коэффициент) | Интерпретация |
|---|---|
| < 0,2 | Зона высокого риска, близость к банкротству. Необходимо срочно предпринимать меры. |
| 0,2 – 0,5 | Бизнес держится в плаву, но запас финансовой прочности слабый, финансовая подушка минимальна. |
| 0,5 – 1,0 | Средний уровень стабильности. Дела идут удовлетворительно, риск убытков существенно ниже. |
| > 1,0 | Компания устойчива, далеко от угрозы убыточности, с хорошими финансовыми перспективами. |
Как интерпретировать результаты ЗФП
Общий принцип такой: чем выше показатель ЗФП, тем стабильнее работает предприятие. Интерпретацию можно сочетать с нормами запаса финансовой прочности, как в таблице выше.
Если коэффициент регулярно падает ниже 0,2–0,3, это сигнал о том, что бизнес уже находится в зоне финансовой уязвимости и нуждается в оперативной корректировке расходов, цен или структуры бизнеса. Для более точной оценки рекомендуется смотреть на динамику ЗФП в разрезе нескольких периодов, сравнивая показатели по балансу и отчёту о финансовых результатах.
Как часто нужно контролировать ЗФП
Чтобы не пропустить ухудшение финансовой устойчивости, запас финансовой прочности стоит контролировать регулярно:
- Ежемесячно — как базовый интервал: пересчитывать ЗФП после закрытия каждого отчётного периода.
- Ежеквартально/ежегодно — для анализа трендов, влияния сезонности и внешних факторов.
- Еженедельно/ежедневно — если бизнес уже находится в критической зоне (ЗФП близок к 0 или ниже 0,2).
Регулярный мониторинг позволяет увидеть, соответствует ли текущий ЗФП нормам запаса финансовой прочности, и вовремя внести корректировки в стратегию, расходы или ценообразование. Подробнее о том, как выстраивать такую систему контроля, можно узнать здесь «Аутсорсинг финансового директора для малого бизнеса».
Пример расчёта запаса финансовой прочности
ООО «Рассвет» предоставляет услуги клининга. За прошлый месяц компания заработала 70 000 рублей. Себестоимость каждый раз складывается из переменных показателей. Предположим, что на момент расчёта она составляла 15 000 рублей.
Для начала посчитаем маржинальную прибыль:
(70 000 - 15 000) ÷ 70 000 × 100% = 78,57%.
Чтобы посчитать точку безубыточности, нужно знать показатель постоянных расходов. Допустим, они составляют 30 000 рублей.
Используем формулу для денежного выражения:
30 000 ÷ 78,57% × 100% = 38 182 руб.
ТБУ в товарном выражении:
38 182 ÷ 70 000 = 0,55 ед.
То есть одна услуга клининга уже покроет затраты компании.
Определим запас финансовой прочности в денежной форме:
(70 000 - 38 182) ÷ 70 000 = 0,45
Показатель свидетельствует, что существуют риски. Показатель 0,45 попадает в категорию «слабой финансовой подушки» в рамках норм запаса финансовой прочности, что говорит о необходимости мер по укреплению финансовой устойчивости.
Как увеличить запас финансовой прочности
Если при расчёте выявился тревожный показатель ЗФП, нужно предпринимать меры. Повысить значение можно разными способами.
Например, работать над повышением выручки. Пересмотреть маркетинговую стратегию, скорректировать ценообразование, заказать рекламу — в общем, использовать методы, которые помогут продавать больше.
Другой способ увеличить показатель — уменьшить значение точки безубыточности. Для этого бизнес часто использует те же методы, что в предыдущем случае, например:
- активно работает над продвижением товаров и услуг на рынке;
- повышает цены;
- уменьшает переменные расходы и т.д.
Кстати о снижении расходов — это третий способ увеличить значение ЗФП. Здесь важно проанализировать и постоянные, и переменные статьи расходов и понять, какие из них можно оптимизировать. Иногда бизнес пересматривает систему целиком, заменяя постоянные издержки переменными, но эта возможность зависит от вида деятельности.
Запас финансовой прочности — маркер возможных финансовых проблем, который нужно использовать как инструмент. Чтобы вовремя обнаружить слабые места бизнеса, его стоит отслеживать регулярно
