Финансовая модель бизнеса

Финансовая модель бизнеса

Использование финансовой модели даёт возможность оценить влияние внешних факторов на чистую прибыль компании. В то же время финансовая модель показывает причины отклонений и параметры требующие улучшений. Владелец бизнеса получает реальную картину деятельности, и может принять правильные стратегические решения.

Что такое финансовая модель

Это данные, оформленные в табличной форме, в которой представлены показатели, связанные друг с другом. ФМ дополняется пояснительной запиской, содержащей более детальную информацию по конкретным показателям. В финансовой модели фирмы собираются сведения, по которым становится ясно, в каком объёме и по каким источникам предприятие получает доход в настоящее время, и как будет получать его в будущем. В нижней части таблицы сводятся текущие расходы по деятельности и выводится итоговый показатель доходности бизнеса — чистая прибыль.

Шаблон финансовой модели Шаблон финансовой модели

Суть ФМ заключается в том, чтобы показать:

  • реальный оборот компании;
  • величину заработанной прибыли;
  • его потенциальные возможности.

Кроме этого, она дает более детализированную информацию, показывает источники увеличения или сокращения доходности по каждому виду деятельности. В ФМ предприятия детально рассчитывается воронка продаж (ВП).

Благодаря ей становится понятно, какие параметры особенно влияют на сумму выручки. Это может быть число покупок в магазине, средняя стоимость покупки (средний чек) или количество посетителей сделавших заказ на сайте.

Модели финансового планирования универсальны для любых сфер деятельности. Финансовые модели фирмы часто путают с бизнес-планом, хотя это разные понятия: бизнес-план – это масштабный документ с подробными данными из разных сфер деятельности:

  • общая информация о проекте;
  • план продвижения;
  • планируемые меры для запуска производства;
  • источники привлечения финансов;
  • анализ рынка и конкурентов;
  • расчёт рисков.

Бизнес-план применяют для привлечения инвестиций, а ФМ — для внутреннего пользования. Из бизнес-плана видно, как поведёт себя компания в будущем, а финансовая модель — что уже сделано, и как это влияет на итоги деятельности.

Зачем финансовая модель производства нужна бизнесу

Цель деятельности любой компании — получение прибыли. В предпринимательстве это один из ключевых критериев успешности. Многие руководители и владельцы компаний не умеют считать и анализировать так чтобы хотя бы примерно представлять, какой доход они получат в текущем квартале, году или на будущий год. Они считают что прогнозы — дело неблагодарное.

При грамотно составленной финансовой модели реально спланировать будущее любого бизнеса. На основании такого документа собственник компании увидит:

  1. сколько предприятие заработает денег за отчётный период;
  2. величину ожидаемого дохода и товарооборота;
  3. точку безубыточности организации.

Финансовая модель производства полезна, как минимум, в двух случаях:

  • при оценке перспективы развития компании на ближайший период. Такой анализ необходим, если у собственника есть свободные финансы, а также концепция бизнеса, однако не наработано достаточного опыта в данной отрасли. По показателям ФМ легче выбрать направление деятельности, скорректировать тарифы, выполнить изменения, так чтобы бизнес стал ещё более доходным;
  • при планировании прибыли, определении существенных факторов повышения доходности и поиске проблемных мест в действующих направлениях деятельности. Из ФМ видно, где компания недополучает доходы, а где несёт излишние расходы. Иногда выгоднее закрыть целое направление, чем продолжать нести убытки.

Кто разрабатывает финансовую модель

Владелец

hidden>

При небольших размерах бизнеса разработкой ФМ предприятия обычно занимается владелец или главный бухгалтер. Пока организация молодая, процессов немного, информацию по выручке и расходам распределить легко. Таблицу ФМ можно составить вручную, на основании данных из бухгалтерской программы.

Финансовый директор

hidden>

С расширением компании — при ежемесячной выручке более 10 миллионов рублей, числом сотрудников 100 и больше человек стоит задуматься о найме специалиста по финансам. Часто это финансовый директор. Одна из его функций — составление управленческой отчётности, в том числе ФМ.

Структура финансовой модели

Типовая финансовая модель предприятия состоит из 4 блоков:

  • выручка и воронка продаж;
  • переменные и постоянные затраты;
  • амортизация, налоги, проценты;
  • оборотный капитал и движение денежных средств.

Как правило, её составляют на календарный год – с января по декабрь. Можно брать период побольше — когда есть ясность, как выбранная деятельность будет развиваться в перспективе и как поведёт себя рынок.

Документ готовится в табличной форме в программе Excel или в Google-документах. Желательно разбираться в построении формул. Это необходимо для выстраивания зависимости между конкретными показателями. Есть готовые шаблоны и программы финансовых моделей. Они значительно облегчают процесс подготовки ФМ.

Выручка и воронка продаж

hidden>

Выручка — это доход, полученный от реализации продукции, товаров или услуг. Считается за вычетом НДС. Воронка продаж — это путь покупателя от предложения до покупки. Он разбивается на следующие этапы:

  • знакомство;
  • выявление потребности;
  • презентация товара (услуги);
  • отработка возражений;
  • продажа.

На каждый канал распространения делается своя ВП. Каждый этап оценивается по эффективности. В пояснительной записке есть заключение, сделанное на основании показателей. Например, анализ показал, что интернет-магазин текстильного предприятия посещают 10 тысяч человек в месяц, а покупки совершают только 200 человек. Конверсия всего 2%, а должна быть 10%. При среднем чеке покупки 2 тысячи рублей недополученная выручка составляет 1,6 млн.рублей (800 х 2 тыс.руб.). Это означает, что товары плохо воспринимаются покупателем — необходимо пересмотреть описание товаров, структуру и дизайн сайта.

Выручка, руб. Всего за год Январь Февраль Март
Магазин 45 000 000 2 800 000 3 750 000 4 320 000
число покупателей, чел. 25 000 2 000 2 500 2 700
средний чек, руб. 1 800 1 400 1 500 1 600
Сайт 11 250 000 288 000 400 000 525 000
заходы на сайт, раз 150 000 9 000 10 000 11 000
заказы, шт. 4 500 160 200 250
конверсия, % 3 1,8 2 2,3
средний чек, руб. 2 500 1 800 2 000 2 100
Итого выручка, руб. 56 250 000 3 088 000 4 150 000 4 845 000

Переменные и постоянные затраты

hidden>

К переменным относятся расходы, непосредственно зависящие от объема выручки. Когда товарооборота нет — переменных затрат тоже нет. К ним относятся:

  • стоимость закупленного товара;
  • расходы на транспортировку;
  • упаковка;
  • заработная плата производственного персонала;
  • бонусы менеджеров отдела продаж.

Перечень переменных расходов для каждого вида деятельности свой. Например, при производстве текстильных изделий это:

  • расходы на ткани и аксессуары;
  • расходы на упаковку товара;
  • расходы на обслуживание и ремонт станков;
  • заработная плата швеям.

Маржинальный доход = выручка - переменные затраты.

Переменные затраты нужны для расчета маржинального дохода — они показывают, сколько компания заработала после отгрузки товара или оказания услуги. Это показатель эффективности коммерческой деятельности, или по-другому, точка безубыточности.

Переменные и постоянные затраты Переменные и постоянные затраты

Чем больше проданного товара — тем больше переменные затраты, и наоборот.

То что предприятие расходует вне зависимости от объёма и номенклатуры выпускаемой продукции или проданных товаров, называется постоянными затратами. Они, в свою очередь, делятся на прямые и косвенные. Прямые постоянные затраты непосредственно связаны с основной деятельностью компании. Например, в швейном производстве это могут быть:

  • аренда помещения и оборудования цеха;
  • аренда склада;
  • заработная плата работников склада.

К постоянным косвенным относятся затраты, которые нельзя отнести к основной деятельности. В нашем примере к ним относятся:

  • зарплата руководителя, бухгалтерии и офисных работников;
  • аренда офиса и коммунальные расходы;
  • расходы на рекламу;
  • содержание и обслуживание оргтехники и программного обеспечения;
  • банковские услуги и т.д.

Постоянные затраты на единицу продукции (товара) уменьшаются с каждой дополнительно проданной единицы.

статья всего за год январь февраль март
Переменные затраты, руб., в том числе: 32 200 000 2 280 000 2 330 000 2 540 000
ткани 20 700 000 1 390 000 1 440 000 1 560 000
обслуживание станков 920 000 70 000 72 000 76 000
зарплата швей 5 160 000 380 000 410 000 450 000
Постоянные затраты, руб., в том числе: 7 680 000 640 000 640 000 640 000
аренда цеха и склада 1 800 000 150 000 150 000 150 000
зарплата сотрудников 2 880 000 240 000 240 000 240 000
коммунальные расходы 360 000 30 000 30 000 30 000
Итого затрат (себестоимость) 39 880 000 2 920 000 2 970 000 3 080 000

Показатели прибыльности

hidden>

После того, как расписаны все расходы по статьям и месяцам, считается EBITDA. (операционная прибыль). Она показывает способность бизнеса генерировать доход. Если её значение отрицательное, это означает, что такой вид деятельности не выгоден и собственнику нет смысла дальше им заниматься. Если он не хочет бросать своё дело, потребуются серьёзные структурные изменения.

Переменные затраты + Постоянные затраты = Себестоимость

Выручка - Себестоимость = Операционная прибыль (EBITDA)

Валовая прибыль — это показатель эффективности компании в целом, или его конкретного подразделения. Можно считать валовую прибыль по отдельному направлению бизнеса. Однако её нельзя считать чистым доходом предприятия, поскольку не учтены затраты, связанные с обслуживанием кредитов, уплатой налогов, привлечением покупателей.

EBITDA - Амортизация = Валовая прибыль

Валовая прибыль - Налоги, проценты по кредитам и займам, штрафы = Чистая прибыль.

Чистую прибыль уже можно распределять между владельцами компании — в соответствии с долями в уставном капитале.

Зная чистую прибыль можно рассчитать рентабельность бизнеса — (Чистая прибыль / Выручка) х 100%

статья всего за год январь февраль март
Выручка, руб. 56 250 000 3 088 000 4 150 000 4 845 000
Себестоимость, руб. 39 880 000 2 920 000 2 970 000 3 080 000
Операционная прибыль (EBITDA), руб. 16 370 000 168 000 1 180 000 1 765 000
Амортизация, руб. 1 800 000 150 000 150 000 150 000
Валовая прибыль, руб. 14 570 000 18 000 1 030 000 1 615 000
Налоги, проценты, штрафы, руб. 5 300 000 160 000 330 000 480 000
Чистая прибыль, руб. 9 470 000 -142 000 700 000 1 135 000
Рентабельность бизнеса, % 16,8 - 16,9 23,4

Движение денежных средств

hidden>

После того как определили основные доходы и расходы, рассчитали прогнозную прибыль, необходимо составить план движения денежных средств (ПДДС). Выручка не равна денежным поступлениям, а чистая прибыль это не остаток денег на счетах.

При составлении ПДДС нужно учитывать оборотные средства — остатки денег на счетах, материалы и сырьё на складе, дебиторскую и кредиторскую задолженность. ПДДС ведут помесячно. с учётом НДС и акцизов. В отличие от плана доходов и расходов, туда должны попадать инвестиционные расходы, поступления и выплаты кредитов и займов.

ПДДС показывает, в каком периоде возможны кассовые разрывы (недостаток денег на счетах), и нужно позаботиться о привлечении дополнительного финансирования.

Движение денежных средств Движение денежных средств

Финансовую модель можно дополнить Прогнозным балансом — активами, которыми будет владеть компания и источниками их приобретения. В отличие от бухучёта, в ФМ он несёт вспомогательные функции — помогает лучше ориентироваться в показателях.

Прогнозный баланс Прогнозный баланс

Методики построения финансовой модели

Существует три основных варианта составления ФМ:

  1. сверху-вниз. Сначала принимается общая стратегия развития компании, потом на её основании формируют оперативные планы структурных подразделений;
  2. снизу-вверх. На основании оперативных планов подразделений свёрстывают общий план развития компании;
  3. встречная. Идёт одновременное формирование моделей — как стратегической так и оперативных, на местах.
Методика построения ФМ Преимущества Недостатки
сверху-вниз унификация и консолидация всех целей;
оперативность составления ФМ; быстрое согласование целей.
слабая мотивация руководителей на местах;
не учитываются особенности структурных подразделений.
снизу-вверх хорошая мотивация исполнителей на местах. долгий процесс согласования ФМ;
возможность манипулирования плановыми показателями на местах.
встречная стимулирование руководителей всех уровней;
формирование оптимальных показателей планирования.
возможен долгий процесс согласования показателей.

Вариант встречной методики формирования ФМ кажется более предпочтительным, так как учитывает интересы всех сторон процесса.

Шаблоны и программы расчёта финансовой модели

В зависимости от масштабов бизнеса и требуемых показателей планирования, программы автоматизации предлагаемые разработчиками могут сильно различаться. Для мелкого бизнеса с оборотами до 1-2 миллионов рублей в год, достаточно установить бесплатный шаблон ФМ на базе Excel от «Нескучных финансов», либо составить таблицу самостоятельно.

Шаблоны и программы расчёта финансовой модели Шаблоны и программы расчёта финансовой модели

Более крупные пользователи могут применить различные вариации автоматизации планирования на базе следующих программ и сервисов:

  • 1С:ERP — модуль Бюджетирование;
  • Инталев. Управление финансами;
  • BusinessBuilder PlanDesigner
  • Контур Корпорация. Бюджет;
  • КИС: Бюджетирование;
  • Hyperion Pillar;
  • OracleFinancialAnalyzer;
  • Prophix и другие.

Шаблоны и программы расчёта финансовой модели (2) Шаблоны и программы расчёта финансовой модели (2)

Их установка и обслуживание требуют больших финансовых вложений и они эффективны для больших предприятий и холдингов.

Не надо забывать, что финансовая модель компании — это всего лишь инструмент для принятия управленческих решений и объём данных в нём не гарантия эффективного управления. Пусть показателей будет меньше, но они будут ключевыми для владельца.

В избранное
Спасибо за Вашу заявку!